内控实务讲解007：COSO ERM新框架深度解析

CICS内控学习 2026年02月26日 11:55 24 admin

内控实务讲解007：COSO ERM新框架深度解析

2017年，COSO委员会正式发布《企业风险管理——与战略和绩效的整合》新框架，这一举措标志着企业风险管理领域的根本性变革，绝非对2004年旧框架的简单修订，而是基于新时代商业环境的全新重构。唯有厘清其出台的时代动因、剖析新旧框架的核心分野，明确其为企业带来的变革与价值，才能让企业真正借助该框架应对复杂不确定性，实现长效价值增长。

一、出台动因：环境变革驱动，旧框架适配性不足

2017年COSO ERM新框架的问世，本质上是多重外部环境变革与内部实践困境共同作用的结果。全球化进程深化、数字化技术颠覆与地缘政治格局波动，使商业环境复杂性、不确定性大幅提升，企业核心诉求已从“规避损失”转变为“在不确定性中挖掘机遇、实现价值增值”。投资者、监管机构等利益相关方，不再局限于要求企业合规运营，更注重风险管理对战略落地、绩效提升的支撑，对其透明度与专业性提出更高要求。而旧框架与内控框架内容高度重叠，常被曲解为“扩大版内控”，导致风险管理局限于业务流程，未能上升至高层战略决策，无法适配企业发展新形势。

二、新旧分野：从“控制导向”到“战略与绩效深度融合”

新旧COSO ERM框架的差异，是核心逻辑与定位的全方位分野，主要体现在四个层面。其一，核心概念重构，旧框架将“风险”定义为单纯负面影响的可能性，新框架则界定为“影响战略及业务目标实现的各类可能性”，涵盖机遇与威胁双重维度；同时简化ERM定义，凸显其与业务的深度融合。其二，框架结构革新，摒弃旧框架立方体结构，采用“五要素-二十原则”流程化架构，逻辑更连贯。其三，战略定位提升，将风险管理与战略、绩效管控深度绑定，打破旧框架“重控制、轻战略”的局限。其四，厘清与内控关系，明确二者互补共生，内控聚焦运营合规，ERM侧重治理文化与战略支撑，破解概念混淆难题。

三、企业变革：多维赋能，激活风险管理核心效能

新框架落地为企业带来全方位变革，核心赋能价值体现在三点。一是推动风险管理职能转型，改变其“形式化、边缘化”局面，从后台合规辅助职能，前置到前台战略决策与日常运营，实现与业务同频同步。二是拓宽风险管理范围，打破旧框架单一聚焦财务风险的局限，实现全域统筹管控，提升应对全面性。三是完善企业治理体系，强化董事会监督职责，推动风险文化融入组织基因，解决旧框架“重基层、轻高层”的短板，同时提升决策科学性，增强战略韧性，满足合规与透明化要求。

四、借鉴价值：构筑企业长效竞争优势

企业学习借鉴新框架，可构筑长效竞争优势。一是强化战略落地能力，将风险管理嵌入战略制定与执行全过程，精准研判风险与机遇，保障战略可行。二是提升风险管控系统化水平，依托“五要素-二十原则”，搭建全流程闭环体系，适配不同发展阶段需求。三是激活价值创造潜能，引导企业摆脱“被动控险”思维，主动挖掘风险价值，优化资源配置，提升治理水平与核心竞争力，实现可持续增长。

总而言之，2017年COSO ERM新框架的革新升级，是顺应时代、回应企业需求的必然选择。与旧框架相比，其核心优势在于实现从“控制导向”到“价值导向”、从“流程聚焦”到“战略聚焦”的转变。企业唯有深入理解运用该框架，才能应对复杂商业环境，破解风险管理困境，让其成为长效发展的核心支撑。

来源：国际注册内部控制师CICS系列教材

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