剑指违规代客操作、投资管理不到位年内超20家机构因理财业务违规遭罚

内控新闻 2023年07月12日 22:40 164 内控网

自“资管新规”正式实施以来，监管对于理财业务违规处罚日趋常态化。7月10日，北京商报记者统计发现，仅开年至今，就已有超20家银行及理财公司因理财违规行为收到监管罚单，案由多涉及违规销售理财产品、理财产品信息披露不到位以及投资运作不合规等。

相较于往年，针对机构在理财产品销售过程中存在违规行为的处罚较为突出。在分析人士看来，近几年，理财产品处于转型期，市场监管也趋严，监管加大对理财产品销售的处罚，主要是避免机构与投资者后续可能出现的纠纷，预计理财产品风险隔离、合规管理、投资者权益保护等方面仍会成为监管重点关注的领域。

年内20余家机构收理财罚单

理财业务监管日渐趋严。7月10日，据北京商报记者统计，今年以来，已有交通银行、招商银行、兴业银行、光大银行、浦发银行、民生银行、渤海银行、青岛银行、金华银行、建信理财在内的20多家银行分支机构及理财公司因涉及理财业务违规行为而受到处罚。

从罚单处罚事由来看，相较于往年，今年对于机构在理财产品销售过程中存在的违规行为处罚较为突出。招商银行衢州分行、兴业银行黄石分行、厦门国际银行龙岩分行分别因理财销售行为不当、理财销售行为不合规、违规销售理财产品等被处罚。

个别罚单也指出了具体的违规销售行为，例如，交通银行黔东南分行因销售理财及保险产品存在违规代客操作行为、绍兴银行台州分行因在自助终端等电子设备上代客操作购买理财产品、龙江银行牡丹江分行因私刻印章以本行名义与客户签订理财销售协议，遭到监管处罚。

在融360数字科技研究院分析师刘银平看来，监管加大对理财产品销售的处罚，主要是为了让金融机构充分、如实披露理财产品的各项信息，防止投资者出现信息不对称的情况，对投资者产生误导销售的行为，进而避免后续可能出现的各种纠纷。

除加大违规销售处罚力度之外，理财产品信息披露不到位以及投资运作不合规等也是监管的重点领域，不少银行、理财公司因此受到处罚。以金华银行为例，该行因开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标、理财产品持有的资产以非公允价格在不同理财产品之间转仓调节收益两项违法违规事实，收到监管开出的60万元罚单。

建信理财的理财业务违规行为则涉及开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标、现金管理类理财产品使用摊余成本法未采用影子定价进行风险控制等，为此该公司收到540万元的罚单。

谈及监管对于理财业务违规处罚日趋常态化的原因，厚雪研究首席研究员于百程表示，近两年，银行理财处于全面净值化转型的关键期和完成期，与传统产品相比，净值型理财产品在收益波动性、投资风险的承担方式、投资运作的规范性、营销和投资者教育等方面均有变化。因此，在转型过程中，理财公司经验不足，一些违规行为就容易发生。

常态化监管仍将持续

自2022年“资管新规”正式实施，理财产品全面迈入净值化时期后，监管对理财业务的违规行为就加大了惩处力度。

不过，去年同期理财业务处罚事由则多集中在理财产品登记报送和老产品压降等方面。例如，多家银行因EAST系统理财产品非标投向行业余额数据存在偏差、EAST系统理财产品销售端与产品端数据核对不一致等收到罚单，亦有银行因老产品规模在部分时点出现反弹被罚。

“近几年，理财产品处于转型期，市场监管也趋严，去年以来监管机构开始对理财公司及母行理财业务开展检查，罚单金额呈上升趋势。”刘银平指出，近两年理财产品的违规行为主要包括集中度超标、老产品规模在部分时点出现反弹、理财业务投前调查或投后管理不到位等，监管层通过对理财业务的强监管，来推动银行及理财公司审慎经营，对理财市场乃至资管市场的长远健康发展，以及保护投资者合法权益意义重大。

“资管新规”后，理财公司逐步承接母行业务，接过发行理财产品的重任，不少理财公司也相继因理财产品投资资产违规使用摊余成本法估值、理财产品宣传不一致不准确、突出使用绝对数值展示业绩比较基准等事由受罚。

于百程认为，相比其他类资产管理机构，理财公司有一些自身特点，导致容易出现违规行为。一方面，理财公司脱胎于母行，与母行相关的人事独立、关联交易、风险隔离等方面可能存在合规问题；另一方面，理财公司产品处于净值化转型和投资人教育的过程中，在投资和交易制度流程、风险控制、权限管理、信息披露以及投资者权益保护等方面也可能面临规范问题，处罚案例多数与这些方面相关，但随着净值化转型完成，各家银行及理财机构针对暴露出的问题不断整改，合规问题也有望逐步缓解。

对于后续理财业务监管趋势，刘银平指出，理财公司已经成为理财产品的主要发行主体，其投资范围较广，脱离母行独立运营，未来将成为重要监管对象，风险隔离、产品合规管理、投资者权益保护等方面将成为重点关注领域。

“近年来，理财公司已经先后收到了多批次罚单，从监管处罚趋势来看，从针对银行资管部逐渐转向理财公司。” 资深金融政策监管专家周毅钦也表示，从处罚原因来看，越来越细化，涉及到产品、流动性、内控合规、风险管理等多方面，反映出监管部门对理财公司态度逐渐转向为规范发展、常态化监管，后续将针对理财公司进行全面、系统化的监管检查，监管力度料将不断加强。

来源：北京商报记者李海颜

近期课程安排：

《国际注册内部控制师CICS资格认证》网络课程学习班：

报名链接：https://www.neikong.com/s/pc/#/course/detail/1527212/1473841/info?parentId=905884

联系电话：010-68004176、68004186

联系人：孙老师、邱老师

报名咨询二维码：