内部控制术语讲解37：披露控制措施和程序

CICS内控学习 2025年11月12日 08:26 276 admin

在内部控制体系中，“披露控制措施和程序” 是聚焦证券发行人信息披露合规性的专项控制，其核心内涵是美国证券交易委员会（SEC）为规范证券发行人信息披露行为而定义的，旨在确保发行人按《证券交易法》及 SEC 规则要求，在规定时限内准确记录、处理、汇总并披露所需信息的控制与程序，是保障证券市场信息透明、防范披露违规的关键内控工具。

从术语的核心特征来看，其关键聚焦“监管合规性”“全流程覆盖” 与 “管理层衔接” 三大维度：

1.以满足 SEC 监管要求为核心目标

该术语源于 SEC 的验证规则，所有证券发行人（如上市公司）需通过这类控制措施，确保信息披露完全符合《证券交易法》及 SEC 的具体规则 —— 包括披露信息的真实性、完整性，以及提交 / 归档的时间节点、格式规范（如按 SEC 指定表格披露）。例如，发行人需在季度报告（10-Q 表格）、年度报告（10-K 表格）中披露财务数据、经营风险等信息，披露控制措施和程序需确保这些信息严格遵循 SEC 对 “数据准确性”“风险披露完整性” 的要求，避免因违规披露面临监管处罚。

2.覆盖信息披露全流程，从记录到报告

其管控范围贯穿信息披露的完整链条，包括“信息记录→处理→汇总→报告 / 披露” 四大环节：

·信息记录环节：确保需披露的信息（如财务数据、重大合同进展、关联交易）被完整、准确地记录，无遗漏或篡改；

·信息处理环节：对记录的原始信息进行合规性校验（如是否符合 SEC 对财务指标的计算标准）、逻辑性审核（如数据间是否存在矛盾）；

·信息汇总环节：将分散在各部门的披露信息（如财务部门的利润数据、业务部门的重大投资信息）整合为统一的披露内容，避免信息碎片化；

·报告 / 披露环节：确保按 SEC 规定的时间期限（如季度报告需在季度结束后 45 天内提交）、指定格式，将汇总后的信息提交至 SEC 或在归档报告中披露，无延迟或格式错误。

3.核心衔接管理层，保障披露决策及时准确

这类控制措施和程序不仅包含信息处理的技术与流程控制，还明确要求“确保需披露的信息被汇总并传达给管理层”—— 即通过内控机制，将经过校验、汇总的披露信息及时传递给发行人管理层（如 CEO、CFO），让管理层能基于完整、准确的信息，快速做出 “是否披露、披露哪些内容、如何披露” 的决策。例如，当公司发生可能影响股价的重大事件（如重大诉讼、核心高管变动）时，披露控制需确保事件详情被迅速汇总并传递给管理层，管理层可及时判断是否需按 SEC 规则启动 “8-K 表格” 的临时披露，避免因信息传递滞后导致披露不及时。

从内部控制价值来看，披露控制措施和程序的核心作用是“守护证券发行人的披露合规与市场信任”：

对证券发行人而言，合规的信息披露是维持上市资格、获取投资者信任的基础—— 若缺乏这类控制，可能出现披露信息失真（如财务数据错报）、遗漏关键信息（如未披露重大风险）、披露延迟等问题，不仅会触发 SEC 的调查与处罚（如罚款、暂停交易），还会损害投资者信心，导致股价下跌。而通过系统化的控制与程序，既能确保披露行为完全合规，又能让投资者获取真实、完整的信息，是证券发行人内控体系中 “对接监管、维护市场信誉” 的核心组成部分。

36内部控制术语讲解：披露控制措施和程序_03.png

36内部控制术语讲解：披露控制措施和程序_02.png

36内部控制术语讲解：披露控制措施和程序_04.png

国际注册内部控制师CICS资格认证项目

国际注册内部控制师CICS资格认证项目是国际内控协会（Internal Control Institute ,英文简称ICI）在全球范围推广的职业人才教育项目。该资格认证项目建立了全球内部控制职业人士最初的资格标准和职业胜任能力持续改进的要求。它正式承认资格证书持有者具有内部控制通用知识与技能体系（Common Body of Knowledge,简称CBOK）中所阐述的学科知识与技能的胜任能力。具备这种胜任能力使国际注册内部控制师为协助组织设计、执行和评估内部控制系统，以及协助管理部门设置风险控制、优化业务流程和实现控制目标作好了各种准备。

国际注册内部控制师CICS资格认证项目，专为志在内部控制、风险管理与合规领域深耕的专业人士打造，将帮助你快速提升专业影响力，赢得企业高管及行业认可，成为引领组织稳健发展的关键力量。

如果你渴望在企业管理中脱颖而出，突破职业发展的瓶颈，借助内部控制的专业能力在激烈的职场竞争中掌握主动，欢迎了解国际注册内部控制师项目，实现个人成长与企业发展的双赢。

4.8.png