券商研究所有点忙！多家加紧内部学习“双随机”现场检查通报，逐条对照检查以防自身疏漏

内控新闻 2023年06月13日 23:19 188 内控网

财联社6月12日讯（记者高艳云）一边是监管对券商研报罚单的密集披露，一边则是各家研究所对“双随机”现场检查通报内容的通报。

多家券商研究所反映，近日普遍加强对研报的质控，并开展主题为传达《关于发布证券研究报告业务“双随机”现场检查情况的通报》相关专题培训。

自查、逐条对照检查、查缺补漏等，正成为近期券商研究所重要的合规工作。一个月来的24份研报罚单，也成为各家券商研究所的特别关注。翻看处罚原因，引以为戒，从而避免自家研报违规踩坑。有头部券商为提高研报合规性的核查速度和准确度，采用AI人工智能去核实研报数据真实性以及来源、引用等。

“根据公布的罚单，我们会总结他们为什么被处罚，以及监管关注焦点问题，并借此做好培训。”有头部券商人士称。

逐条对照检查

在记者采访的过程中，“逐条对照检查”成为多家券商研究人士的的高频回复。

一家上市券商人士称，公司研究部已对“双随机”现场检查情况做专门的传达学习研讨，正在逐条对照检查。

一家中小型券商的研究部副总经理向记者透露，公司研究所也在加强自查以及完善相关制度，从质控、合规、审批等多个环节加强对研报的内控，尤其是针对上市公司的价值分析方面。

“我们外发报告比较少，也没有服务外部客户，但还是按双随机情况通报，一条条对照查缺补漏。”上述券商研究部副总经理如是说。

该券商的研究部负责人表示，监管的合规导向确实很清楚，研究所内部也高度重视，正在积极落实。

一家总部位于北京的券商研究所负责人称，从“双随机”检查具体情况来看，实际上较为严格，公司研究所特别重视，尽管目前尚未中招，但内部也在强调合规，不能松懈，同时也在研究友商到底因为什么原因被罚，并引以为戒。

该负责人进一步指出，公司也在进行自查，对制度进一步完善并增强执行的严格程度，公司研究所及合规部门每个月集中培训研报质控，要求研报研究逻辑严谨，调研及底稿流程等严格按照规定操作，相关微信群必须有合规人员进入监督监控。

上述研究所负责人指出，监管层“双随机”检查的重要意义在于对研究业务的引导作用，即引导研究员论证逻辑要严谨，数据要详实等，也可根据通报补充完善制度。

另外一家位于华北地区的头部券商人士透露，监管要求几乎所有内容都要有底稿，因此，为提升对大量研报数据的核查效率和准确度，公司采用AI人工智能去核实研报数据真实性以及来源、引用等，此外人工智能也能提高核查效率，并可以排查错别字等多种功能。也有的券商建立了自家的敏感词库。

在新媒体管理方面，上述头部券商人士称，公司要求研究员等使用企业微信等通讯工具，可以有效留痕追踪，同时在微信群中安排有可以实时监控风险的机器人程序。

研究业务的合规培训，早已成为常态。

有券商研究所人士透露，公司研究所定期推进研报合规质控培训。该人士称，“一般研究所应该都是定期做的。”

14家券商收24张研报违规罚单

截至6月12日，今年以来，券商研报罚单总数已经达到24张，涉及14家券商，被罚研究人员多达25名。

14家被罚券商分别为华安证券、中原证券、首创证券、太平洋、山西证券、西南证券、申港证券、野村东方国际、民生证券、申银万国、粤开证券、招商证券、英大证券、东亚前海证券。

罚单类型主要为警示函、责令改正、监管谈话措施，其中警示函21张，责令改正措施罚单2张，监管谈话罚单1张。

记者了解到，上述研报罚单源自于监管层对去年研报的专项检查，各地证监局去年在全行业开展研报业务“双随机”现场检查。

5月中旬，证监会向各券商通报了2022年研究报告“双随机”的现场检查情况，共覆盖45家公司的300篇研报。

证监会对研报制作目前仍存在的三大问题进行了通报，一是部分公司内控制度未根据法规规范要求及时更新调整；二是部分公司内控制度执行有效性不足；三是具体研报制作审慎性不足，个别员工私自发表证券分析意见，而这一点同样也是ChatGPT撰写研报最大的风险因素来源。

针对此次检查发现的部分证券公司研报业务内控薄弱环节、部分证券分析师等从业人员合规意识淡薄等问题，证监会也重申了四点法规规范要求。

一是加强研报信息来源和留痕管理，打牢高质量研报坚实基础；二是强化研报制作、审核、发布全流程内部控制，着力提升专业质量和合规水平，压实制作环节责任要求，确保研报专业审慎；三是规范公开发表言论和客户服务活动管控，强化舆情风险管理；四是完善人员绩效考核和内部问责制度，促进行业发展行稳致远。（记者高艳云）

来源:财联社

近期课程安排：

《国际注册内部控制师CICS资格认证》网络课程学习班：

联系电话：010-68004176、68004186

联系人：孙老师、邱老师

报名咨询二维码：

研报存多项问题，招商证券及4名分析师被出具警示函