超风险也能购买基金？多家银行对这类业务说“不”

内控新闻 2024年07月01日 10:10 144 内控网

长沙晚报掌上长沙6月29日讯（全媒体记者陈星源）购买基金产品时，你会注意产品风险等级和个人风险评级是否对应吗？这个小小的提示信息，如今却成了投资时一道过不去的关卡。

记者注意到，最近多家银行正在收紧公募产品的超风险评级销售，部分银行已不允许个人投资者超风险评级购买公募基金产品。这一调整的背后，折射出银行对超风险投资管控的进一步加强。

观察：超风险购入基金受限

“您最近一次的投资风险承受能力评估结果为‘A1’，属于风险承受能力最低级别，您欲转换的基金产品风险级别为‘R4’，根据《证券期货投资者适当性管理办法》规定，不允许购买高于您风险承受能力的产品。”看着银行APP页面上的超风险提示，长沙市民周女士感到有些无奈。

“以前没留意过这些信息，怎么还不让买啦？”近期，和周女士有着同样困惑的市民不在少数。记者随机体验银行APP后发现，银行基金代销业务正逐步收紧。

以中国银行(4.680, 0.06, 1.30%)、交通银行(7.530, 0.06, 0.80%)、招商银行(34.260, 0.07, 0.20%)为代表的部分银行已明确表示，不允许购买高于风险承受能力的产品。投资者需重新测评，达到匹配风险等级方可购买。

中国工商银行(5.810, 0.11, 1.93%)、中国农业银行(4.410, 0.05, 1.15%)、浦发银行(8.260, 0.03, 0.36%)等则暂无强行限制。有些银行会在购买界面上弹出风险不匹配警示函以及投资者确认书，经投资者确认风险后，仍可购买相关产品。

与此同时，还有银行批量上调代销公募基金风险等级。例如，中国建设银行(7.560, 0.16, 2.16%)将39只代销公募产品的风险等级由“R3”（中风险）上调至“R4”（中高风险）；民生银行(3.800, 0.01, 0.26%)和宁波银行(22.390, 0.33, 1.50%)早前也多次上调部分代销公募基金的风险等级，同样涉及中风险、中高风险的产品。

“投资者及时核实持有情况并审慎投资，如对调整存在异议或风险承受能力与调整后的产品风险等级不匹配，可自主决定产品赎回。”民生银行在公告中提示，投资者需及时关注现行产品的风险等级。

分析：监管力度进一步加强

回顾近年来的表现，不难看出，基金代销业务是银行重要的营收“大头”。

数据显示，截至2023年四季度，前100名基金销售机构的非货基金保有总规模约85453亿元。其中，24家银行合计非货基金保有规模38293亿元，占比近45%，超过54家券商、22家第三方及其他机构的规模。

“银行发展基金代销业务优势明显，客户基础较好，线上线下(26.630, -1.48, -5.27%)渠道广泛，账户资金结算便利快捷。”有银行从业人士指出，对于不少投资者来说，银行渠道是其购买基金的首选。

那么，银行为何紧锣密鼓地收紧基金代销业务？这与监管部门对该业务的合规要求有关。

就在6月28日，因利用赠送基金份额形式开展基金销售业务，平安银行(10.180, 0.03, 0.30%)被深圳证监局出具警示函，而这并不是个例。据记者不完全统计，自去年以来，已有超十家银行机构因基金销售方面的违规行为受到监管问责，其中风控不到位、业务人员资质、顶层制度缺失问题等都是违规重灾区。

今年以来，多家公募基金公司对代销平台进行出清，中止与中小型电商等合作，同样基于对合规风险的考量。“我们要求投资者在购买之前必须完成风险测评，但在对不同代销平台销售链路的调查中，会发现某些平台存在绕过测评依旧可以实现基金购买的情况。”一名基金从业人士表示，来自代销平台的违规操作，同样会为基金公司带来风险。

展望：答好“合规代销”这道大课题

基金代销的监管日趋严格，有助于基金销售行业持续健康发展，对个人投资者来说也是福音。有业内人士指出，监管体系趋严能够对市场进行整肃清理，使得投资者可以得到更好的基金销售服务体验。

从目前的导向来看，如何让基金代销更合规，是银行业要共同面对的课题。

“未来银行需要切实加强合规风控建设，严守底线。”一位中小型公募电商负责人表示，银行一方面需建立多层次的合规管理体系，另一方面，要将合规要求覆盖各业务领域、各部门、各分支机构和全体员工，贯穿决策、执行、监督各个方面。

光大银行(3.190, 0.02, 0.63%)金融市场部宏观研究员周茂华建议，接下来，银行应严格落实落细基金代销业务监管要求，加快补齐内控制度短板，配备专业、综合素质高的销售人员，健全风控体系，落实好投资者适当性管理要求。

转自：掌上长沙

近期课程安排：

《国际注册内部控制师CICS资格认证》网络课程学习班：

报名链接：https://www.neikong.com/s/pc/#/course/detail/1527212/1473841/info?parentId=905884

报名电话：400-098-1119 15810764339（微信同号）

联系人：孙老师、邱老师

报名咨询二维码：