信达、华福证券先后被出具警示函，券商资管业务监管呈趋严态势

内控新闻 2023年06月13日 11:13 439 内控网

后资管新规时代，差异化监管成常态，中小券商如何突围？

图片来源：视觉中国

近期，同因资产管理业务方面违规，华福证券被福建证监局出具警示函措施，而信达证券则被北京证监局要求责令改正，同时分管负责人被出具警示函措施。

具体来看违规内容，华福证券经福建证监局调查发现，公司资产管理业务存在相关人员收入递延支付执行不到位，个别资产管理产品未切实履行主动管理责任等问题。

信达证券经北京证监局调查，公司资产管理业务存在内部控制管理不完善、合规管理不到位等问题；同时，公司资产管理产品存在投资运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位，违规投资法律依据不充分的收(受)益权，个别资产管理产品投资运作过程中未落实主动管理职责。

针对上述监管处罚，6月5日，华福证券发布公告回应，公司对上述行政监管措施高度重视，已积极对行政监管措施提及的问题进行整改，严格落实监管要求。公司将持续完善内部控制，严格遵守执业规范和监管规则。目前公司各项业务开展正常、经营情况稳健、流动性良好，此行政监管措施不会对公司生产经营、财务状况及偿债能力造成影响。

信达证券方面则向界面新闻表示，目前公司经营情况一切正常，监管有关问题会在规定时间内向证监局提交书面报告。公司将认真梳理各个业务流程，加强业务审核，不断加强合规和风险管理，进一步完善内控制度，努力降低各类风险。

Wind显示，华福证券和信达证券两家在注册资本规模上体量相当，分别为33亿元和32.43亿元，不过，作为国内AMC系第一家证券公司，信达证券已于2023年2月在上交所挂牌上市，华福证券则仍处于上市筹备期。

财报显示，两家公司2022年的资产管理业务均实现了逆势增长。

信达证券方面，2022年公司实现资管业务手续费净收入2.6亿元，同比增长63.42%，截至报告期末，公司受托管理资产规模790.74亿元，其中主动管理业务规模占比53.57%，报告期内还同时完成了全部7只存量大集合产品的公募化改造。

而华福证券年报也显示，2022年公司资管业务手续费净收入同比增长44.19%至5.09亿元（合并报表，下同），截至2022年末，华福证券管理资产规模583亿元，其中主动管理业务规模占比79%、收入占比96%。

近段时间，券商资产管理业务的监管大有趋严态势。

界面新闻记者梳理发现，开年以来，证监会及各地证监局在券商资产管理业务已出具7单监管措施决定，其中，一项在今年1月份下发，其余6份均在5月份后发布。

一月份的行政监管措施决定由云南证监局开给太平洋证券，后者被发现设立管理的某定向资管计划在期限匹配、估值方法上不合相关规定，并违规新增该产品规模。太平洋证券因此被采取暂停资产管理产品备案3个月的行政监管措施，相关负责人也被进行了经济处分与问责。

5月以来，除此次的华福证券和信达证券外，还有英大证券、国都证券、长城国瑞证券、首创证券被当地证监局发现在资管业务存在违规情形，且四家机构违规事项均涉及私募资管业务领域。

据了解，今年1月份，证监会修订发布了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及其配套规则。其中提到，证监会基于审慎监管原则对经营机构私募资管业务实施差异化监管。有业内人士曾分析，上述差异化一方面为后续券商私募资管业务打开了思路和空间，但对各家券商乃至资管业务的公司治理、内控合规、专业能力等方面将提出更高要求，中小券商如在上述方面没能及时跟进，业务发展空间将被进一步挤占。（邹文榕）

来源：界面新闻

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