“实习生风波”落幕，中信建投再曝内控问题

内控新闻 2025年01月17日 21:44 177 内控网

2024年，中信建投(24.250, 0.16, 0.66%)（601066.SH）曾发生一起备受瞩目的实习生泄漏IPO材料事件。该事件虽以中信建投证券官方出面回应的方式告一段落，但也引发了关于券商信息安全管理与内部管理的思考。

　　而年关刚过，中信建投日前再次爆出内控问题。证券之星注意到，1月10日，中信建投受到监管部门采取责令改正行政监管措施的决定，指出其衍生品业务、经纪业务的投资者适当性管理、内控管理不完善的问题。

　　而除了内控问题相继发生、中信建投同时经历着人事动荡以及业绩大幅下滑等问题，2024年前三季度，公司实现营业收入、净利润双双下滑，且降幅均超过20%，尤其是手续费及佣金净收入大降超过了30%，引发市场担忧。

　　01．内控管理漏洞频出

　　1月10日，北京证监局发布责令改正决定，指出中信建投衍生品业务存在直接根据客户指令进行对冲交易的违规行为，业务部门人员庆某因此被出具警示函。

　　经北京证监局查明，中信建投衍生品业务、经纪业务的投资者适当性管理、内控管理不完善，反映出公司合规管理覆盖不到位。

　　上述行为不仅违反了相关规定，更反映出公司在风险控制和合规流程执行上的缺失。而就在去年的7月26日，中信建投的风控问题在“实习生泄漏IPO材料事件”中展示的更彻底。

　　公开报道显示，一实习生在社交媒体上发布的有关实习视频，其中涉及公司内部信息，其中，中信建投正在做的IPO项目，包括客户信息以及监管的询证函，均被曝光。

　　事情发生后，中信建投回应称：违反合规管理规定，已责令该学生终止研学。不过在7月26日晚间，据新京报报道，当事人接受采访时称，视频中出现的材料为正式员工以学习资料名义发放，并未告知系保密材料。

　　除了上述内部合规性差错。2024年深交所对中信建投出具的一份监管函显示，在涉及云鼎科技(9.020, -0.02, -0.22%)非公开发行股票项目保荐不尽责、卓谊生物IPO项目核查不充分等问题，凸显了其在项目尽职调查、内核审批、质控把关等环节的薄弱。

　　证券之星注意到，中信建投的内控管理问题在近年来逐渐暴露，北京证监局多次就内控管理等方面向公司提出整改要求。2024 年4月，因场外衍生品业务开展不审慎、对从业人员管理不到位、公司治理不规范等问题，北京证监局责令其整改，并要求定期开展内部合规检查并报送报告。

　　中信建投屡次出现这些内控漏洞，不仅使公司面临监管处罚，更严重损害了其市场声誉，增加了客户信任成本，对长期发展不利。

　　02．业绩持续下滑

　　数据显示，中信建投的业绩自2021年以来一路下滑，营收和净利润增速也由正转负，业绩规模快速回退在2020年左右的水平，形势严峻。

　　证券之星注意到，2021年营业收入和归母净利润创历史新高后，2022年和2023年营收分别同比下滑7.72%和15.68%，净利润同比下滑26.56%和6.45%。

　　到了2024年前三季度，中信建投营收143.15亿元，同比下滑22.13%，归母净利润42.97亿元，同比下滑24.49%，业绩颓势尤其明显。

　　投行业务作为曾经的 “压舱石”，如今却成为业绩下滑的重灾区。2024年前三季度投资银行业务手续费净收入同比锐减61.55%，主要受外部市场环境影响，如IPO审核趋严、再融资市场活跃度下降等。

　　经纪业务和资产管理与基金业务也未能幸免，手续费收入分别同比下滑13.42%和2.66%。相比之下，自营业务虽在行业内成为业绩支撑，但中信建投自营收入增幅仅4.66%，远低于行业平均增速，表明其在自营业务的投资策略和风险管理上仍有提升空间。

　　有业内人士指出，在行业并购潮起、竞争白热化的背景下，中信建投急需调整业务结构，挖掘新的利润增长点，提升整体盈利能力。

　　03．人事“新老交替”关键节点

　　中信建投的人事变动在近年来呈现加速之势。“老帅”王常青在券商行业奋斗超30年后，即将退休。

　　证券之星注意到，王常青在任期间中信建投资产与营收规模显著增长，但近年来业绩下滑的困境也亟待新领导解决。

　　据媒体公开报道显示，中信银行(6.660, -0.09, -1.33%)原行长刘成有望接任董事长一职，刘成在中信银行任职期间，对风险防控和合规流程要求严格，在其管理下中信银行不良贷款率下降、拨备覆盖率上升，若能将这些经验成功移植到中信建投，有望重塑公司的风险管控体系。

　　证券之星注意到，除高层变动外，2024年中信建投多位高管因工作调整或退休离职，同时新任总经理金剑华拥有深厚的 “中信系” 投行背景。这一系列人事变动在短期内虽带来一定的动荡，但也为公司注入新的血液和理念。

　　不过，新团队的组建需要时间磨合，如何在过渡期间保持业务的稳定发展，并充分发挥新团队的优势，实现公司战略的有效调整，是中信建投近期需要面临的重要课题。

来源：证券之星

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